博彦科技：中邮证券-博彦科技-002649-营收稳中有增，鸿蒙及新业务进展顺利-241119

投资标的：博彦科技（002649） 推荐理由：公司2024年三季度营收稳中有增，积极拓展新业务，特别是在鸿蒙系统及数字农业等领域取得初步成效。

预计未来EPS增长良好，具备较强的发展潜力，维持“买入”评级。

- 博彦科技2024年三季度实现营业总收入50.98亿元，同比增长4.64%，但归母净利润下滑20.39%至1.78亿元。

- 公司在鸿蒙及新业务上加大投入，成功中标多个鸿蒙项目，并积极拓展数字农业、智慧能源等新兴领域。

- 预计2024-2026年EPS分别为0.39、0.66、0.84元，维持“买入”评级，但需关注技术创新、行业竞争和汇率波动风险。

博彦科技在2024年三季度业绩报告中实现营业总收入50.98亿元，同比去年增长4.64%，归母净利润为1.78亿元，同比下跌20.39%。

三季度单季度营业收入为17.31亿元，同比增长4.4%，归母净利润1.04亿元，同比增长21%。

公司加大新业务投入，上半年新签合同金额累计为2.3亿元。

在鸿蒙化转型方面，博彦科技中标多个鸿蒙项目，包括某股份制商业银行App鸿蒙系统建设项目和某基金公司APP鸿蒙版项目，成功开发出金融行业的鸿蒙原生应用基线版本。

该版本采用组件化、分层化的架构设计，具备多项系统能力，能够大幅降低鸿蒙化门槛，提高开发效率。

公司积极拓展新兴业务，布局数字农业、智慧能源和央国企客户群等领域。

在数字农业方面，实施了“中国-东盟智慧农场一体化发展计划泰国试点项目”。

在智慧能源领域，与华北电力大学展开合作。

在央国企客户群方面，帮助客户实现数字化转型。

在出海咨询领域，博彦科技聚焦中东和东南亚地区，开发了“数智咨询+AI科技赋能”的出海服务体系，提供一站式出海服务。

投资建议方面，预计公司2024-2026年的EPS分别为0.39、0.66、0.84元，当前股价对应的PE分别为29.63、17.70、13.91倍。

公司在AI领域积累了较为深厚的发展经验，与华为、微软等巨头公司合作，未来发展前景良好，维持“买入”评级。

风险提示包括技术创新与产品研发进度不及预期、行业竞争加剧及汇率波动风险等。