安东油田服务：光大证券-安东油田服务-3337.HK-2024年中期业绩公告点评：油服需求复苏带动业绩稳健增长，伊拉克市场保持高速发展-240902

投资标的：安东油田服务（3337.HK） 推荐理由：公司2024年上半年业绩稳健增长，营收21.8亿人民币，同比增长15%。

伊拉克市场表现突出，新增订单大幅增长，未来发展潜力巨大。

维持“买入”评级，订单充足为业绩提供保障。

- 安东油田服务2024年上半年实现营收21.8亿人民币，同比增长15.0%，归母净利润1.1亿人民币，同比增长8.2%。

- 伊拉克市场表现突出，收入达12.4亿人民币，同比增长25.4%，新增订单28.3亿人民币，同比增长113.4%。

- 公司维持“买入”评级，预计未来业绩增长稳健，风险包括油价波动和地缘政治等。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024年中期（24H1）收入：21.8亿人民币，同比增长15.0%。

- 归母净利润：1.1亿人民币，同比上升8.2%。

- 每股收益：0.04元人民币。

- 综合毛利率：30.3%，同比上升0.7个百分点。

- 净利率：5.1%，同比下降0.3个百分点。

- 经营性现金净流入：3.5亿人民币，同比上升1.3%。

2. **主要业务板块表现**： - 油田技术服务收入：9.8亿元，同比增长24.9%。

- 油田管理服务收入：9.0亿元，同比增长19.9%。

- 检测服务收入：1.7亿元，同比下降2.8%。

- 钻机服务收入：1.3亿元，同比下降30.9%。

3. **市场发展**： - 国内市场收入：6.7亿元，同比增长0.2%，占总收入的30.6%。

- 伊拉克市场收入：12.4亿人民币，同比上升25.4%，占总收入的57.0%。

- 成功中标伊拉克Dhufriyah油田25年开发权。

4. **新增订单情况**： - 新增订单总额：48.7亿元。

- 中国市场新增订单：16.4亿元，基本持平。

- 伊拉克市场新增订单：28.3亿人民币，同比大幅增长113.4%。

- 其他海外市场新增订单：4.0亿人民币，同比增长18.6%。

- 截至2024年6月30日，在手订单总额：126.9亿元，创历史新高。

5. **未来展望与评级**： - 维持“买入”评级。

- 下调公司24-26年归母净利润预测：2.5亿/3.3亿/3.9亿元，EPS分别为0.08/0.11/0.13元。

6. **风险提示**： - 油价波动风险。

- 行业政策变化风险。

- 海外地缘局势风险。

- 汇率波动风险。

这些信息为投资决策提供了重要的参考依据。