道通科技：财通证券-道通科技-688208-斩获北美大单，全年成长可期-250414

投资标的：道通科技（688208） 推荐理由：道通科技与北美最大商用停车场运营商LAZParking达成2.4亿元大额订单，推动充电桩业务增长。

公司一季度净利润预计大幅增长，未来将加速AI技术与业务融合，提升市场占有率，预计2025-2027年营业收入持续增长，维持“增持”评级。

- 道通科技与北美最大商用停车场运营商LAZParking达成2.4亿元订单，进一步巩固其在北美充电解决方案市场的地位。

- 公司宣布美国区域产品涨价以应对关税影响，数字能源业务持续取得突破。

- 一季度预告显示净利润同比大幅增长，预计未来将实现持续成长，维持“增持”评级。

道通科技（688208）在北美市场获得了重要订单，与北美最大的商用停车场运营商LAZParking合作，首期订单金额为2.4亿元，涉及5万个商用交流充电桩的部署。

这一战略合作显示了公司在北美商用充电解决方案领域的竞争优势。

公司计划从5月1日起在美国区域提高数字能源产品价格7%到10%，以应对10%的基础关税负担。

根据一季报预告，预计2025年一季度归母净利润将达到1.80至2.00亿元，同比增长44.29%至60.32%。

未来公司将加速AI技术与业务的融合，推动数智维修和数智能源产品的市场占有率提升。

投资建议方面，预计2025年至2027年营业收入分别为48.05亿元、58.24亿元和70.06亿元，归母净利润为7.90亿元、9.67亿元和11.84亿元，维持“增持”评级。

风险提示包括充电桩产品发展不及预期、海外市场开拓不及预期、传统业务竞争格局恶化及经济波动风险。