今天国际：太平洋证券-今天国际-300532-新增订单扭转下滑趋势，潜力行业取得重大突破-240821

投资标的：今天国际（300532） 推荐理由：公司2024年上半年营业收入和净利润均实现增长，新增订单扭转下滑趋势，特别是在潜力行业取得重大突破。

政策支持有望提升智慧物流行业景气度，未来业绩预期乐观，维持“买入”评级。

1. 公司2024年上半年业绩稳步增长，净利润同比增加12.87%，新增订单扭转下滑趋势，潜力行业取得重大突破。

2. 政策支持有望提升智慧物流行业景气度，公司有望受益于智慧物流系统和智能制造系统建设高潮。

3. 公司管理层收购捋顺公司股权关系，预计未来几年公司收入和净利润将保持增长，维持“买入”评级。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年上半年营业收入：16.49亿元，同比增长5.6%。

- 归母净利润：2.42亿元，同比增加12.87%。

- 扣非净利润：2.30亿元，同比增加11.76%。

- 毛利率：28.87%，同比下降3.08个百分点。

- 净利率：14.68%，同比提升0.91个百分点。

2. **费用情况**： - 销售费用率：1.88%，变化-4.01个百分点。

- 管理费用率：4.61%，变化-0.13个百分点。

- 研发费用率：4.43%，变化0.01个百分点。

3. **新增订单与市场拓展**： - 2024年上半年新增订单：10.65亿元，环比增长45.29%。

- 潜力行业新增订单：3.4亿元，同比去年同期增加20倍。

- 传统行业（新能源、烟草、石化等）依然是主要市场。

4. **海外业务发展**： - 匈牙利和新加坡子公司发展顺利。

5. **在手订单**： - 截至上半年末在手未确认收入订单：35.72亿元。

6. **政策环境**： - 工信部等七部门发布《推动工业领域设备更新实施方案》，预计到2027年设备投资规模增长25%以上，利好智慧物流和智能制造行业。

7. **管理层变动**： - 控股股东、实际控制人邵健伟于2024年7月31日签署股份转让协议，转让后不再拥有上市公司任何权益，控股股东和实际控制人发生变更。

8. **投资建议**： - 预计2024-2026年收入分别为31.42/34.36/39.59亿元，归母净利润为4.42/5.20/6.28亿元，维持“买入”评级。

9. **风险提示**： - 宏观经济下行压力、新行业拓展不及预期、市场竞争加剧。

这些信息可以帮助投资者评估公司的财务健康、市场前景及潜在风险，从而做出更明智的投资决策。