传媒行业：华金证券-传媒行业AI应用落地深度分析报告：AI落地切实推动内容与营销产业快速增长-241011

- AIGC时代的到来推动了内容与营销产业的快速增长，尤其是在移动视频和社交媒体领域。

- 大模型技术的商业化应用降低了创作门槛，促进了内容产能和广告收入的双提升。

- 预计未来五年AI基础数据服务市场将保持超过30%的复合增长率，但需关注技术发展和宏观经济的不确定性风险。

该报告分析了AI在传媒行业的应用及其对内容与营销产业的推动作用，主要核心要点包括： 1. **AIGC时代的到来**：大模型的发展促进了AI生成内容（AIGC）的快速发展，尤其是在视频生成领域。

2. **生态驱动的转变**：AI技术已从技术驱动转向生态驱动，商业化应用持续推进。

3. **移动视频和社交媒体的增长**：移动视频和社交媒体占据了近60%的移动互联网用户时长，且移动视频的时长比例仍在上升。

4. **新媒体平台的用户规模**：截至2023年9月，五大新媒体平台的去重活跃用户达到10.88亿，内容的流量驱动作用增强。

5. **AIGC的影响**：AIGC技术提升了内容产业的供给能力，降低了创作门槛，促进了创作者的扩张，推动了互联网广告和直播电商的增长。

6. **AI基础数据服务市场**：2023年中国AI基础数据服务市场规模为45亿元，预计未来五年复合增长率超过30%。

7. **营销领域的变革**：AI在数据分析和用户行为预测中发挥了重要作用，推动广告营销流程重塑和产品价值创新。

8. **互联网广告市场的增长**：2024年Q1和Q2，中国互联网广告市场规模分别为1649.1亿元和1864.9亿元，同比增长显著。

9. **关注的互联网平台**：建议关注因AI应用而收入增长显著的互联网企业，如腾讯、美团、快手和B站等。

10. **风险提示**：包括AI技术发展不及预期、应用进度滞后及宏观经济与政策的不确定性等。

总体而言，AI技术的落地应用正在推动传媒行业的快速增长与变革。

根据上述投资报告，以下是提取的投资标的及推荐理由： ### 投资标的： 1. **腾讯控股** 2. **美团-W** 3. **快手-W** 4. **Bilibili-W** 5. **蓝色光标**（营销服务方向） 6. **昆仑万维**（AI内容应用端） 7. **视觉中国**（AI内容应用端） 8. **捷成股份**（AI内容应用端） 9. **中文在线**（AI内容应用端） ### 推荐理由： - **内容与营销产业快速增长**：AIGC技术的应用推动了内容产业的供给端繁荣，创作门槛降低，创作人群扩张，互联网广告和直播电商规模呈现增长趋势。

- **AI技术的商业化应用**：AI技术的持续商业化应用，尤其是在数据分析和用户行为预测方面，提升了广告投放与销售转化效率。

- **互联网广告市场的增长**：2024年Q1和Q2互联网广告市场规模实现显著增长，反映出AI应用带来的广告营销效率提升。

- **复合增长率超30%**：预计未来五年AI基础数据服务市场将实现超过30%的复合增长率，显示出广阔的市场潜力。

- **行业龙头企业**：推荐关注在AI落地推动收入显著增长的互联网平台及相关企业，这些企业在行业中具有较强的竞争力和市场地位。

### 风险提示： - AI技术发展和落地应用进度可能不及预期。

- 宏观经济与政策的不确定性可能对行业发展造成影响。