杰克股份：国金证券-杰克股份-603337-4Q内需有望回暖，出口继续高增长-241010

投资标的：杰克股份（603337） 推荐理由：公司2024年前三季度业绩预告显示净利润大幅增长，四季度内需有望回暖，出口持续高增长。

行业景气度复苏及公司龙头地位支撑未来业绩，维持“买入”评级。

- 杰克股份预计2024年前三季度归母净利润同比增长45.49%-52.77%，四季度内需有望回暖，业绩继续高增长。

- 工业缝纫机出口表现强劲，出口量和出口额均实现同比增长，未来有望保持高增长态势。

- 公司维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润将持续增长，风险主要来自行业复苏不及预期。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩预告**： - 2024年前三季度归母净利润预期为6-6.3亿元，同比增长45.49%-52.77%。

- 第三季度归母净利润预期为1.83-2.13亿元，同比增长28.87%-50%，环比下降6.99%-20.09%。

2. **内需与市场分析**： - 第三季度内需放缓，四季度有望回暖。

- 根据中国缝制机械协会，缝制机械上半年内销恢复良好，三季度内销景气度可能回落，预计下半年行业经济将经历非直线振荡复苏过程。

3. **出口表现**： - 2024年7月工业缝纫机出口量为40万台，同比增长5.58%；出口额为1.33亿美元，同比增长19.54%。

- 2024年1-7月累计出口量268万台，同比增长2.09%；出口额8.62亿美元，同比增长7.2%。

- 公司上半年出口收入为14.54亿元，同比增长0.89%。

4. **盈利预测**： - 预计2024至2026年归母净利润分别为7.89亿元、9.97亿元、12.19亿元。

- 当前市盈率（PE）分别为15X、12X、10X。

5. **投资评级**： - 维持“买入”评级，基于公司行业龙头地位及行业景气度复苏的预期。

6. **风险提示**： - 缝制机械景气度复苏不及预期。

- 成套智能客户突破不及预期。

- 股东减持风险。

这些信息可以帮助投资者评估公司的业绩潜力、市场环境及投资风险。