新世纪期货-金融板块策略周报：北向大幅流入，股指多头增持-240429

【期货品种】：股指期货(IF/IC/IH/IM) 【交易方向】：看多 【理由】：北向资金大幅流入，外围欧洲权益市场上行，美国标普股指小幅反弹，习近平会见美国国务卿布林肯，各地2024年一季度经济数据陆续出炉，16个省份的GDP增速跑赢全国平均水平，看涨情绪升温，有望突破前期震荡箱体。

【期货品种】：国债期货 【交易方向】：中性 【理由】：国债期货回落，10年期国债现券收益率上升，中国10-1年期限利差回升，中美十年期利差不变，银行间市场FR007上升，SHIBOR3M下行，央行开展了逆回购操作，节前交易偏谨慎。

【期货品种】：股指期权(IO/MO/HO) 【交易方向】：看多 【理由】：IO成交结构显示市场认为沪深300股指主要运行区至3500至3600，MO成交结构显示市场认为中证1000股指主要运行区间为5000至5600，HO成交结构显示市场认为上证50股指主要运行区间为2400至2500，IO认购比上行，HO认购比上行，MO认购比上行，股指波动率上升，新兴市场ETF波动率下行，近月股指期权隐含波动率下行。

1. 上周股指期货北向资金大幅流入，看涨情绪升温，建议增持股指多头。

2. 国债期货回落，建议小幅减仓，继续持有股指期权的看涨期权。

3. 风险提示包括美国政策调整、降息滞后和债务链条失控。