传媒行业：国元证券-传媒行业周报：国务院印发“人工智能+”行动意见，8月发放173款游戏版号-250902

- 传媒行业本周上涨1.05%，吉视传媒、文投控股等表现优异，网易-S和快手-W在恒生科技成分股中涨幅较好。

- 国务院发布“人工智能+”行动意见，计划到2035年实现智能经济和社会发展新阶段，AI应用前景广阔。

- 8月发放173款游戏版号，游戏厂商整体业绩亮眼，尤其是完美世界和三七互娱等公司表现突出。

- 投资建议关注AI应用、文化出海及游戏等子板块，推荐标的包括巨人网络、快手、南方传媒等。

本周传媒行业上涨1.05%，排名第12，恒生科技指数涨0.47%。

表现较好的公司包括吉视传媒、文投控股、ST华通、三七互娱和新媒股份。

国务院发布“人工智能+”行动意见，目标到2027年智能终端普及率超70%，2030年超90%。

AI应用方面，Deepseek等应用下载量显著提升，马斯克开源Grok2.5，字节跳动和腾讯等公司推出新AI产品。

8月国家新闻出版署发放173款游戏版号，多个游戏公司中报业绩亮眼，完美世界实现扭亏。

院线票房为9.77亿元，中文在线推出国际微短剧平台。

南方传媒发布中报，净利润同比增长50.74%。

投资建议关注AI应用、文化出海等主题，重点关注游戏、IP、短剧、出版等子板块，推荐标的包括巨人网络、恺英网络等。

风险提示包括监管风险和AI进展不及预期的风险。

投资标的及推荐理由： 1. 巨人网络：业绩增长稳健，值得关注。

2. 恺英网络：H1业绩大幅增长，表现亮眼。

3. 姚记科技：在游戏及IP领域有潜力。

4. 神州泰岳：有望受益于AI应用及文化出海。

5. 吉比特：在游戏行业中具备竞争优势。

6. 浙数文化：关注其在文化内容领域的表现。

7. 完美世界：成功扭亏，显示出良好的经营能力。

8. 快手：在短视频领域表现优异，具有增长潜力。

9. 美图公司：在社交与内容创作方面具备优势。

10. 心动公司：H1净利润同比大幅增长。

11. 上海电影：有望在影视领域实现增长。

12. 芒果超媒：在内容制作与传播方面具备优势。

13. 南方传媒：业绩增长显著，值得关注。

14. 安徽新传媒：在出版领域表现良好。

推荐理由主要集中在AI应用、文化出海等主题方向，以及游戏、IP、短剧、出版等子板块的增长潜力。