计算机行业：东吴证券-计算机行业点评报告：放开手脚，继续努力-241020

- 当前市场预期牛市，计算机行业作为主要投资方向，具备宏大叙事和事件驱动的潜力。

- 低空经济和数据要素政策的逐步落实，将带动相关产业的快速发展，值得关注。

- 鸿蒙OS有望进入信创市场，相关企业的投资机会值得把握。

投资报告核心要点总结： 1. **牛市预期**：当前市场环境显示牛市概率高，需积极进攻。

资本市场繁荣可增强经济活力，但若走势不及预期，可能对中产阶级和企业信心造成打击。

2. **中美资本竞争**：中美在资本争夺中已进入白热化阶段，需吸引全球资本流入中国，赢得金融博弈。

3. **计算机行业前景**：计算机行业作为牛市的利器，具备宏大叙事和事件驱动，建议关注“低空经济”、“数据要素”和“信创鸿蒙”三大方向。

- **低空经济**：政策支持逐步落实，示范城市和产业规划有望加速，相关企业如莱斯信息、深城交等值得关注。

- **数据要素**：顶层设计和政策推进加速，公共数据资源开发将迎来新机遇，关注国新健康、易华录等企业。

- **信创鸿蒙**：鸿蒙OS与Mate70上市后，PC鸿蒙进入信创市场，关注软通动力、润和软件等公司。

4. **风险提示**：政策推进可能低于预期，行业竞争加剧需关注。

投资标的及推荐理由如下： 1. **低空经济相关标的**： - **莱斯信息**：参与低空产品招标。

- **纳睿雷达**：参与低空产品招标。

- **深城交（深圳）**：地方总牵头单位。

- **宗申动力（重庆）**：地方总牵头单位。

- **万丰奥威（浙江）**：地方总牵头单位。

- **四创电子（合肥）**：地方总牵头单位。

- **苏交科（苏州）**：地方总牵头单位。

- **大名城（福建）**：地方总牵头单位。

- **四川九洲（成都）**：地方总牵头单位。

- **新晨科技（北京）**：地方总牵头单位。

**推荐理由**：低空经济作为新质生产力的代表，受政策驱动，短期内有重大事件催化，市场前景广阔。

2. **数据要素相关标的**： - **国新健康**：公共数据授权运营相关。

- **易华录**：公共数据授权运营相关。

- **云赛智联**：公共数据授权运营相关。

- **广电运通**：公共数据授权运营相关。

- **深桑达A**：公共数据授权运营相关。

- **久远银海**：公共数据授权运营相关。

- **中科江南**：公共数据授权运营相关。

- **山大地纬**：公共数据授权运营相关。

- **熙菱信息**：公共数据授权运营相关。

- **科创信息**：公共数据授权运营相关。

- **思特奇**：公共数据授权运营相关。

- **实达集团**：公共数据授权运营相关。

- **先惠技术**：数据要素相关。

- **每日互动**：数据要素相关。

- **上海钢联**：数据要素相关。

- **卓创资讯**：数据要素相关。

- **三维天地**：数据要素相关。

- **零点有数**：数据要素相关。

- **长久物流**：数据要素相关。

- **信息发展**：数据要素相关。

- **千方科技**：数据要素相关。

- **德生科技**：数据要素相关。

- **中远海科**：数据要素相关。

**推荐理由**：政策催化+产业落地，公共数据资源开发利用的顶层设计将推动数据要素行情达到新高度。

3. **信创鸿蒙相关标的**： - **软通动力**：关注鸿蒙OS市场。

- **润和软件**：关注鸿蒙OS市场。

- **中国软件**：关注鸿蒙OS市场。

**推荐理由**：随着鸿蒙OS的推出，信创市场有望迎来新的增长机遇。

**风险提示**：政策推进不及预期，行业竞争加剧。