电子行业：华福证券-电子行业：国内晶圆代工稼动率提升，把握复苏&自主可控主线~半导体系列跟踪-240513

1. 国内半导体行业稼动率提升，估值抬升，利基存储厂商有望受益。

2. 美国对华制裁升级，自主可控需求增强，相关板块股价或受影响。

3. 各子板块股价表现分化，建议关注算力链、存储、复苏链和自主可控相关标的。

上周全球半导体销售额同比增长，中国表现良好。

美国对华制裁升级，自主可控需求增强。

半导体板块股价、估值、销售额等情况有所变化。

晶圆代工稼动率提升，封测、存储、模拟等板块股价表现分化。

建议关注自主可控、复苏链、存储、算力链等标的。

风险包括技术发展不及预期、市场竞争加剧等。

投资标的及推荐理由： - 算力链：寒武纪、海光信息、工业富联、沪电股份、通富微电等；随着下游IC设计出货增加，算力链有望受益。

- 存储：江波龙、兆易创新、澜起科技、聚辰股份等；存储芯片厂商有望受益于存储需求的回暖。

- 复苏链：晶晨股份、韦尔股份、乐鑫科技、华虹公司、中芯国际、新洁能、扬杰科技等；受益于电子行业景气复苏。

- 自主可控：北方华创、中微公司、华海清科、龙芯中科等；受益于自主可控趋势深化。