基础化工行业：国金证券-基础化工行业周报：涤纶长丝行业高质量发展倡议书发布，反内卷开章-241222

- 本周化工市场震荡，申万化工指数下跌2.52%，主要受主题驱动影响。

- 印尼提高毛棕榈油出口税及推进生物柴油计划，可能影响市场格局。

- 涤纶长丝行业发布高质量发展倡议书，未来行业协同有望提升。

- 汽车行业面临大洗牌，日产与本田酝酿合并，或标志行业变革。

- 谷歌升级生成式AI工具，挑战OpenAI，推动创意工作流程变革。

本周基础化工行业市场震荡，申万化工指数下跌2.52%，表现不及沪深300指数。

关注四大事件：1) 印尼将毛棕榈油出口税提高至10%；2) 镇海炼化二期扩能及高端新材料项目竣工；3) 鼎龙股份首获国产高端光刻胶订单；4) 中国化学纤维工业协会发布涤纶长丝行业高质量发展倡议书，预示行业协同提升。

AI行业方面，国内外发展同步，张一鸣转向AI战略。

汽车行业方面，日产与本田酝酿合并，可能重塑行业格局。

其他大事件包括国常会支持土地储备和保障性住房，谷歌推出新一代生成式AI工具，印尼实施B40生物柴油计划。

整体来看，市场受到国际政策、原油价格波动及需求下滑等因素影响。

投资标的及推荐理由如下： 1. **鼎龙股份**：公司发布了浸没式ArF及KrF晶圆光刻胶产品首获客户订单的公告，表明国产高端材料有望逐步突破，值得关注。

2. **万华化学、宝丰能源**：虽然面临国内外需求下滑和原油价格剧烈波动的挑战，但在政策变动影响产业布局的背景下，仍需关注其市场表现和应对策略。

3. **汽车行业相关公司（如日产、本田）**：两家公司正在酝酿合并，若顺利达成，将成为全球汽车行业规模最大的一次合并，可能带来行业变革和投资机会。

4. **AI相关公司**：随着国内外AI发展加速，特别是谷歌推出的新一代生成式AI工具，相关企业在技术创新和市场应用方面的表现值得关注。

总体来看，建议关注高端材料、汽车行业合并动态及AI技术进展带来的投资机会。