招商期货-股票中性策略跟踪周报：环境利好高换手中性策略，周线需要关注事件驱动下的基差风险-241105

【期货品种】：上证50股指期货 【交易方向】：中性 【理由】：市场逐步回归理性，基差逐渐平稳，适合采取中性策略以规避风险。

【期货品种】：沪深300股指期货 【交易方向】：中性 【理由】：当前整体投资环境对Alpha积累有利，建议从配置角度关注基差风险。

【期货品种】：中证500股指期货 【交易方向】：中性 【理由】：风格因子暴露风险不大，适合中性策略的实施，控制敞口。

【期货品种】：中证1000股指期货 【交易方向】：中性 【理由】：市场风格因子表现较为平稳，适合进行股指期货套利。

【期货品种】：股指期货套利 【交易方向】：看多 【理由】：建议寻找高换手的股指期货套利机会，提升收益潜力。

- 本周股票中性策略平均收益率为-0.44%，建议关注基差风险和风格暴露风险。

- 未来可考虑高换手股指期货套利，优先选择全复制T中性策略。

- 当前市场环境对Alpha积累有利，但整体稳定性仍需关注。