计算机行业：华龙证券-计算机行业2024年中期投资策略报告：把握AI主线，关注景气赛道-240724

1. 2024年中期，建议把握AI主线，关注景气赛道，特别是端侧AI赛道和工业软件领域的投资机会。

2. AI产业链发展迅速，国产大模型逐步缩小与海外代际差距，工业软件产品收入增速持续跑赢整体软件行业，电力市场化改革政策频出，车路云一体化相关政策出台，数据要素市场需求日益扩大。

3. 需要关注的具体股票包括紫光股份、浪潮信息、中科曙光、华勤技术、宝信软件、能科科技、科远智慧、理工能科、远光软件、千方科技、通行宝、广电运通、久远银海。

2024年中期计算机行业投资策略报告建议把握AI主线，关注景气赛道。

AI产业具有长期投资价值，包括AI算力和端侧AI赛道。

另外，工业软件、能源信息化、交通信息化和数据要素也值得关注。

需要注意的风险包括国产算力建设不及预期和AI应用落地速度不及预期等。

投资标的及推荐理由： 1. 紫光股份（000938.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）、华勤技术（603296.SH）- AI产业链，端侧AI设备赋能，AIPC渗透率提升，推动下游硬件设备出货量增加。

2. 宝信软件（600845.SH）、能科科技（603859.SH)、科远智慧（002380.SZ）- 工业软件产品收入增速持续跑赢软件行业整体收入增速，工业软件渗透率与国产化率提升，板块龙头公司有望进入新一轮业绩兑现期。

3. 理工能科（002322.SZ）、远光软件（002063.SZ）- 电力市场化改革政策频出，数字化技术的应用加强配电网层面源网荷储协同调控，电力数据价值有待进一步挖掘。

4. 千方科技（002373.SZ）、通行宝（301339.SZ）- “车路云一体化”相关政策集中发布，产业链上下游有望形成合力，物联网、数据分析平台和导航\GIS系统等方面有技术储备的计算机厂商。

5. 广电运通（002152.SZ）、久远银海（002777.SZ）- 数据要素“1+N”体系有望持续完善，人工智能推动下，数据存算规模将日益扩大，数字化转型势在必行，数据资产入表与评估、数据确权等环节的相关标的有望受益。