力鸿检验：安信国际-力鸿检验-1586.HK-海外业务大增47%，ESG打造第二曲线-240913

投资标的：力鸿检验（1586.HK） 推荐理由：公司海外业务大幅增长，营收同比增长21.1%，海外业务占比提升至47%；公司积极布局海外市场，海外业务表现亮眼，未来海外发展红利可期；公司新兴ESG、碳资产业务增长强劲，未来发展空间广阔。

1. 力鸿检验2024年中期业绩表现良好，海外业务增长迅速，营收同比增加21.1%，净利润同比增加16.7%。

2. 公司海外业务占比提升至47%，海外市场表现亮眼，看好公司未来业绩表现。

3. 公司积极布局ESG新兴业务，通过“3+X”战略助力新业务发展，未来看好ESG、碳资产业务的增长。

1. 力鸿检验公布2024年中期业绩情况，公司实现营收6.1亿港元，同比增加21.1%；实现净利润8千万港元，同比增加16.7%；实现归母净利润5.1千万港元，同比增加5.3%。

2. 公司整体表现好于市场平均水平，其中海外业务增长迅速，占总营收比例提升至47%。

3. 维持目标价2.88港元，维持“买入”评级。

4. 公司H1实现营收6.1亿港元，同比增加21.1%；实现净利润8千万港元，同比增加16.7%；实现归母净利润5.1千万港元，同比增加5.3%。

5. 公司的海外业务团队运营表现优异，海外营收占公司总营收比例进一步提升至47%。

6. 公司积极布局海外市场，加快出海脚步，看好公司未来海外发展红利。

7. “3+X”战略为基本盘，助力ESG新兴业务发展煤炭检测、油品检测以及非能源大宗检测为三大主营业务，提供充足现金流以助力ESG、碳资产等新兴业务的发展。

8. 公司不断通过“联邦制”吸纳ESG行业相关人才，持续扩充人才团队，为后续ESG业务发展做好人才储备。

9. 目前公司ESG业务虽占比较小，但增长强劲，看好未来公司ESG、碳资产业务的发展与增长。

10. 得益于公司行业良好的品牌公信力，客户粘性高，海外业务表现亮眼。

11. “联邦制”助力公司快速布局海外市场以及业务范围的拓展。

12. 我们未来看好公司传统业务的增长，以及新兴ESG、碳资产相关业务的发展。