杰克股份：国投证券-杰克股份-603337-单季度利润高增，旺季有望更进一步-240711

投资标的：杰克股份 推荐理由：杰克股份是国内领先的缝纫机制造商，产品质量持续提升，市占率逐步提升。

随着纺织业传统旺季回归，公司估值有望提振，具有较好的投资价值。

1. 杰克股份2024年上半年利润大幅增长，预计下半年服装加工旺季有望进一步提升公司收入和盈利能力。

2. 公司产品结构升级推动利润增长，新产品“过梗王”有望在旺季中实现顺利销售，拉升整体收入规模及盈利水平。

3. 长期看好杰克股份在纺织服装行业的竞争优势，预计公司估值有望提振，维持“买入-A”评级。

1. 杰克股份预计2024年中报归母净利润为3.8亿元到4.33亿元，同比增长40.43%到60.02%。

2. 杰克股份Q2实现营收归母净利润2.19亿元，同比增长38.29%。

3. 全球经济缓慢复苏，杰克股份紧抓行业复苏机遇，通过产品结构升级推动利润高增。

4. 杰克股份在H1进行的业务实践拉升了公司中高端产品的销售比重，结构性优化了公司收入及毛利率。

5. 杰克股份推出新一代包缝机“过梗王”，有望在H2的服装加工旺季中实现顺利销售。

6. 预测公司2024-2026年营业收入和净利润，以及当前市值对应的PE。

7. 杰克股份是国内领先的缝纫机制造商，产品质量持续提升，渠道稳步开拓，市占率正逐步提升。

8. 随着2024下半年纺织业传统旺季回归，公司估值有望提振，2024年20XPE对应6个月目标价为32.20元，维持“买入-A”评级。