密尔克卫：海通国际-密尔克卫-603713-前三季度扣非后净利润同比增长18.10%，公司积极提升数字化能力-241021

投资标的：密尔克卫（603713） 推荐理由：公司前三季度扣非后净利润同比增长18.10%，营业收入和归母净利润均实现大幅增长。

积极推进数字化转型和全球化布局，预计未来盈利持续提升，给予2024年21.65倍PE，目标价80.52元，维持“优于大市”评级。

- 密尔克卫（603713）前三季度实现营业收入95.53亿元，同比增长25.26%，扣非后净利润4.49亿元，同比增长18.10%。

- 公司积极推进数字化转型，提升管理效率，并在海外市场布局初见规模，未来海外业务收入占比有望提高。

- 预计2024-2026年公司归母净利润将持续增长，给予2024年21.65倍PE，目标价为80.52元，维持“优于大市”评级。

作为专业投资者，从上述信息中可以提取以下关键内容： 1. **财务表现**： - 2024年前三季度： - 营业收入：95.53亿元，同比增长25.26%。

- 归母净利润：4.90亿元，同比增长21.68%。

- 扣非后净利润：4.49亿元，同比增长18.10%。

- 2024年第三季度： - 营业收入：35.61亿元，环比增长14.98%，同比增长14.90%。

- 归母净利润：1.79亿元，环比增长12.09%，同比增长19.88%。

- 扣非后净利润：1.62亿元，环比增长10.73%，同比增长15.61%。

2. **股份回购**： - 公司计划回购不低于3000万元、不超过6000万元的股份，回购价格不超过78.00元/股。

- 截至2024年9月30日，已累计回购股份869100股，占总股本的0.54%，总金额为3859.54万元。

3. **数字化转型**： - 公司在信息化技术方面的投资广泛应用于仓库管理、运输管理、车辆控制及订单处理等。

- 开发上线了多个系统以提升管理效率，并满足客户对物流服务的要求。

4. **全球化布局**： - 公司在新加坡、马来西亚、美国等地设有子公司，并积极拓展东南亚和北美市场。

- 2024年上半年，海外市场业务收入占比为2.78%，未来有望提高。

5. **盈利预测**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为6.02亿元、7.49亿元、9.39亿元。

- 给予公司2024年21.65倍PE，对应目标价为80.52元，维持“优于大市”评级。

6. **风险提示**： - 产品价格下跌。

- 下游需求不及预期。

- 原材料价格波动。

这些信息可以帮助投资者评估公司的财务健康状况、市场前景及潜在风险，从而做出更为明智的投资决策。