招银国际-招财日报：每日投资策略-250127

- 生益科技预计2024年净利润同比增长46%-54%，受益于AI需求，维持买入评级，目标价上调至34.5元人民币。

- 比亚迪电子预计2024年收入和净利润同比增长36%和13%，主要受益于苹果和汽车电子业务，目标价上调至48.66港元，重申买入评级。

- 鸿腾精密预计2024年净利润同比增长39%，受益于AI服务器和汽车电子业务，目标价上调至4.79港元，维持买入评级。

本投资报告主要关注三家公司：生益科技、比亚迪电子和鸿腾精密，分析了它们的业绩预期和市场前景。

首先，生益科技（600183CH）预计2024年净利润将同比增长46%-54%，达到17-18亿元人民币，受益于AI相关需求的增长，尤其是其超低损耗覆铜板产品在AI供应链中的应用。

目标价上调至34.5元人民币，反映出行业上升周期和公司产品导入英伟达新一代产品的积极前景。

其次，比亚迪电子（285HK）预计2024年收入和净利润将分别增长36%和13%，主要受益于iPad/iPhone份额增长、Android市场复苏及汽车电子销售的强劲表现。

目标价上调至48.66港元，基于对主要客户订单增长的乐观预期，尤其是在AI服务器和新能源汽车领域。

最后，鸿腾精密（6088HK）预计2024年收入和净利润将分别达到45.55亿美元和1.79亿美元，主要得益于网络与服务器业务的增长。

目标价上调至4.79港元，反映出公司在AI服务器和汽车电子领域的潜在收益提升，预计将迎来估值重估的机会。

整体来看，这三家公司均受益于AI技术的发展和市场需求的增长，展现出良好的投资机会。

本报告的投资建议及理由为： - 生益科技（600183CH）维持“买入”评级，目标价上调至34.5元人民币。

- 预计净利润同比增长46.0-54.6%，受益于AI相关需求增长。

- 比亚迪电子（285HK）维持“买入”评级，目标价上调至48.66港元。

- 预计2024年收入和净利润分别增长36%和13%，主要得益于主要客户订单增加。

- 鸿腾精密（6088HK）维持“买入”评级，目标价上调至4.79港元。

- 预计FY24E净利润同比增长39%，受益于AI服务器和汽车电子业务增长。