东吴证券-金工定期报告：换手率变化率的稳定GTR选股因子绩效月报-250106

- 换手率变化率的稳定GTR因子在全市场A股的年化收益率为13.05%，信息比率为1.26，表现较为稳定。

- 纯净优加TPS_Turbo和SPS_Turbo因子的年化收益率分别为36.06%和37.49%，显示出更高的收益潜力和胜率。

- 12月份的收益表现整体偏弱，多空对冲收益均为正，但多头和空头组合均出现亏损，需谨慎对待。