国防军工行业：天风证券-国防军工行业点评：建设现代化信息支援部队，武器装备信息化建设再加速-241208

- 总书记强调建设现代化信息支援部队，推动我军网络信息体系建设跨越式发展，信息化进程将加速。

- 信息支援部队有望深化电子对抗和军用数据链产业的发展，提升现代战争中的信息优势。

- 建议关注相关企业，包括数据链、通信及电子对抗领域的龙头公司，风险包括政策变化和技术研发挑战。

这份投资报告分析了我国国防军工行业的最新动态，特别是信息支援部队的建设。

报告指出，12月4日，总书记强调要建设现代化信息支援部队，推动网络信息体系的跨越式发展。

这一全新战略性兵种旨在提升信息主导、联合制胜的能力，增强信息防护，融入全军联合作战体系。

报告回顾了我军信息化发展的历程，提到2019年《新时代的中国国防》白皮书和2021年《十四五规划》中对信息化建设的明确要求，强调信息优势在现代战争中的重要性。

信息支援部队的建设将进一步推动电子对抗和军用数据链等技术领域的发展。

电子对抗和军用数据链被视为信息支援部队现代化建设的关键，前者通过电磁谱干扰敌方通信等系统，后者则实现指挥中心与作战部队的信息实时传输。

报告建议关注相关企业，如七一二、海格通信、盟升电子等，同时指出潜在风险，包括市场景气度下降、政策变化及技术研发风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 数据链与通信： - 七一二：通信组覆盖，具备良好的市场前景。

- 海格通信：通信组覆盖，适应军工信息化发展趋势。

- 上海瀚讯：参与军用数据链建设，具有潜在增长空间。

- 新劲刚：在通信领域有一定技术优势。

2. 电子对抗： - 盟升电子：专注于电子对抗技术，受益于信息支援部队建设。

- 四川九州：在电子对抗产业中具备竞争力，前景看好。

3. 上游元器件： - 火炬电子：与电子组联合覆盖，技术实力强大。

- 国博电子：在电子元器件领域有良好表现。

- 天奥电子：具备一定市场份额，前景可期。

- 复旦微电：在半导体领域有较强竞争力。

- 成都华微：与电子组联合覆盖，具备发展潜力。

- 振华科技：在军工电子领域有良好布局。

- 振华风光：具备技术优势，受益于军工行业发展。

推荐理由：建设现代化信息支援部队将加速我军信息化进程，推动电子对抗和军用数据链产业发展，相关企业将受益于政策和市场需求的提升。