电力设备行业：财通证券-电力设备行业周观点：硅片价格预计见底，海风项目逐步突破-240806

- 硅片价格预计见底，国产硅料现货价格稳定，库存压力有所缓解，但仍需关注海外市场动态。

- 新势力车企销量大增，新能源汽车市场前景向好，建议关注相关电池和材料企业的业绩。

- 风电与电力设备领域招标项目增加，特高压工程需求旺盛，氢能项目具备高增长潜力，关注核心设备的招标情况。

- 风险包括政策变化、产能过剩、市场竞争加剧及特高压项目进展不及预期。

硅片价格预计见底，海风项目逐步突破；新能源汽车销量增长，关注电池和材料环节；风电项目增加，电力设备需求旺盛；绿氢项目上量，关注电解槽订单情况。

风险提示包括政策变化、产能过剩和市场竞争加剧。

### 投资标的及推荐理由 1. **光伏行业** - **标的**：宁德时代、亿纬锂能 - **推荐理由**：电池环节业绩和销量稳定增长，直接受益于光伏市场的回暖及硅料价格逐步见底。

2. **锂电行业** - **标的**：尚太科技、湖南裕能、中伟股份、科达利、天赐材料 - **推荐理由**：材料环节处于底部，受益于新能源汽车销量的上涨，尤其是新势力车企的强劲表现。

3. **风电行业** - **标的**：金风科技 - **推荐理由**：在新招标项目中表现突出，尤其是海上风电项目的采购中成为第一候选人，未来需求旺盛。

4. **电力设备** - **标的**：主网设备核心厂家（具体公司未提及） - **推荐理由**：国网2024年输变电项目招标大幅增长，尤其是变压器和组合电器的需求，相关设备需求旺盛。

5. **氢能** - **标的**：电解槽制造商（具体公司未提及） - **推荐理由**：绿氢项目的增长潜力大，电解槽和压缩机环节将受益，需关注招标和订单落地情况。

### 风险提示 - 政策变化的风险 - 产能过剩的风险 - 市场竞争加剧的风险 - 特高压开展不及预期的风险