盛视科技：平安证券-盛视科技-002990-中关村综保区项目顺利完成，海外业务、AI构筑第二增长曲线-240902

投资标的：盛视科技（002990） 推荐理由：公司在智慧口岸行业处于领先地位，海外市场拓展和AI布局持续推进。

尽管上半年业绩承压，未来项目验收将改善业绩，成长空间广阔，维持“强烈推荐”评级。

- 盛视科技2024年上半年营业收入6.33亿元，同比下降21.26%，主要因部分项目验收延后。

- 公司在智慧口岸和智能交通领域取得重要项目进展，海外市场影响力增强，AI应用持续拓展。

- 尽管面临业绩压力，预计全年业绩将改善，维持“强烈推荐”评级，关注竞争加剧和海外业务不确定性风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：盛视科技（002990） - 2024年上半年营业收入：6.33亿元，同比减少21.26% - 归母净利润：8,689.95万元，同比减少31.27% 2. **业绩表现**： - 营收下滑主要因部分项目验收延后。

- 收入分项： - 智慧口岸查验系统解决方案：4.94亿元，同比下降30.23% - 智能交通及其他：1.35亿元，同比增长47.27% - 其他业务：362万元，同比下降4.23% - 毛利率：42.35%，同比提升1.01个百分点 - 净利率：13.72%，同比下降2.00个百分点 - 研发投入：7179万元，同比增长2.63% 3. **项目进展**： - 成功完成中关村综合保税区海关信息化建设项目等多个重大项目。

- 中标金水河口岸等多个基础设施建设项目，巩固行业领先地位。

4. **海外业务**： - 在中东、中亚、非洲等地区新开辟多个合作渠道。

- 完成多个智慧园区、智慧港口等项目的交付。

5. **未来展望**： - 盈利预测调整： - 2024年归母净利润：2.16亿元 - 2025年归母净利润：2.56亿元 - 2026年归母净利润：3.17亿元 - 对应EPS预测：0.84元（2024年）、1.00元（2025年）、1.24元（2026年） 6. **投资建议**： - 维持“强烈推荐”评级，认为公司成长空间广阔，全年业绩有望改善。

7. **风险提示**： - 竞争加剧风险。

- 海外业务发展不及预期的风险。

- 毛利率下降风险。

这些信息有助于投资者评估公司的当前表现、未来潜力及面临的风险。