亚盛医药：西南证券-亚盛医药-6855.HK-三箭齐发，海外进展顺利-240625

投资标的：亚盛医药 推荐理由：亚盛医药研发实力强劲，管线持续落地，拥有奥雷巴替尼美国授权，有望在2024-2026年实现可观的营业收入。

1. 亚盛医药收到武田7500万美元股权投资，将大幅充盈公司现金，推进中美临床研究，计划赴美上市。

2. 亚盛医药获得奥雷巴替尼全球许可，将获得高额选择权付款和特许权使用费，预计海外峰值有望突破十亿美金。

3. APG-2575国际化进程提速，多项适应症进入Ⅲ期临床，预计公司2024-2026年营业收入分别为10.7、6.2和11.8亿元。

1. 亚盛医药收到武田7500万美元股权投资款项，以每股认购股份24.1港元的股份购买价向武田成功配发2430.7万股认购股份。

2. 亚盛医药与武田就第三代BCR-ABL抑制剂奥雷巴替尼全球许可签署独家选择权协议，将收到1亿美元的选择权付款。

3. 亚盛医药计划赴美上市。

4. 奥雷巴替尼在ponatinib或asciminib耐药患者中疗效显著，海外峰值有望突破十亿美金。

5. APG-2575获得美国FDA批准开展一项全球注册III期临床研究，用于治疗既往接受治疗的慢性淋巴细胞白血病（CLL）/小淋巴细胞淋巴瘤（SLL）患者，是APG-2575国际化进程的一项重大里程碑。

6. 亚盛医药2024-2026年营业收入预测。