通信行业：开源证券-通信行业周报：博通上调营收指引，以太网组网占比提升-240616

1. 博通上调营收指引，以太网在大型AI集群中渗透率持续提升，预计未来AI相关收入将超过110亿美元。

2. 苹果发布Apple Intelligence，将集成到iOS、iPadOS、macOS等系统中，未来会持续拓展至watchOS、tvOS以及visionOS，推动端侧AI加速落地。

3. 高速网络在AI算力集群中不可或缺，以太网组网生态较为开放、更加灵活，组网成本更低，推荐关注以太网产业链标的。

博通上调营收指引，以太网组网占比提升，AI相关收入增长强劲。

苹果发布AI技术，将ChatGPT接入终端，端侧AI加速落地。

推荐关注以太网产业链和苹果合作受益标的。

风险提示包括5G建设、AI发展和中美贸易摩擦。

投资标的：中际旭创、中兴通讯、新易盛、紫光股份、锐捷网络、盛科通信-U、天孚通信、宝信软件、英维克、华工科技、光迅科技、源杰科技、腾景科技、飞荣达、网宿科技、光环新网、润泽科技、云赛智联、奥飞数据、科华数据、烽火通信、广和通、美格智能、移远通信、威胜信息、亿联网络、梦网科技、会畅通讯 推荐理由：上述公司受益于通信行业的发展和AI技术的应用，有望在相关领域取得较好的业绩表现。

其中，以太网产业链较为开放、更加灵活，组网成本更低，因此建议关注以太网产业链相关公司；另外，端侧AI持续落地，因此推荐关注在端侧AI领域具有优势的公司。