德瑞锂电：东吴证券-德瑞锂电-833523-2024年中报点评：订单持续旺盛，产能满产下业绩高增-240828

投资标的：德瑞锂电 推荐理由：公司订单持续旺盛，产能满产下业绩大幅增长，营收和净利润均实现大幅增长，毛利率稳步提升，费用率管控能力较强，盈利能力稳步提升，境内外订单均稳步增长，业绩及盈利能力提升显著。

1. 德瑞锂电2024年中报显示，公司营收和净利润大幅增长，主要受益于持续旺盛的订单和产能满产。

2. 公司业务稳步增长，境内外订单均稳步增长，毛利率整体上升，盈利能力稳步提升。

3. 考虑到公司业绩及盈利能力提升显著，境内外订单均稳步增长，投资评级维持“增持”，但需注意市场竞争加剧、原材料价格波动、外销业务占比较高等风险。

1. 德瑞锂电2024年中报点评 2. 2024H1营收和净利润大幅增长 3. 2024H1营业收入为2.27亿元，同比增长72.91% 4. 2024H1归母净利润为0.63亿元，同比增长450.94% 5. 2024Q2营收为1.17亿元，同比增长67.39% 6. 2024Q2归母净利润为0.34亿元，同比增长433.03% 7. 锂锰电池和锂铁电池实现营收增长 8. 2024H1毛利率为42.37%，同比增长19.18% 9. 2024-2026年归母净利润预测为1.27/1.49/1.71亿元 10. 维持“增持”评级