机械设备行业：华安证券-机械设备行业周报：政策端预计持续发力，建议关注顺周期机会-240519

1. 本周机械设备行业指数下跌1.18%，但政策端预计持续发力，建议关注工业母机、仪器仪表、轨交设备、工程机械等方向的顺周期机会。

2. 通用设备、工程机械、科学仪器、光伏设备等板块有望维持较好表现，建议关注相关公司如杭叉集团、柳工、普源精电、京山轻机等。

3. 行业动态包括光伏/风电设备项目、机器人技术发展、半导体设备产业复苏、锂电设备市场监管等方面的变化，需要密切关注风险提示。

本周机械设备行业指数下跌1.18%，市场表现一般。

政策端预计持续发力，建议关注顺周期机会。

短期关注检测赛道，中长期关注工业母机、仪器仪表、轨交设备、工程机械等方向。

具体推荐关注轨交设备、工程机械、科学仪器、工商业制冷设备等板块，以及相应的上市公司。

同时，需要关注行业动态，如光伏/风电设备、机器人、半导体设备、锂电设备、工程机械等方面的相关政策和市场情况。

风险提示包括宏观经济景气度不及预期、国内固定资产投资不及预期、经济不景气影响需求与供应链。

投资标的及推荐理由如下： 1. 通用设备：下游出口需求保持强势，内需出现回暖迹象，整体有望维持较好表现。

2. 工程机械：市场对地产的预期进一步改善，推荐杭叉集团、柳工、恒立液压等。

3. 科学仪器：大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电，建议关注鼎阳科技、优利德、坤恒顺维。

4. 工商业制冷设备：关注国内大规模设备更新政策对石化化工等领域设备的需求催化。

5. 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块，如整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块华中数控、贝斯特。

6. 光伏设备：紧密跟踪行业边际创新及变化，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科。

7. 先进封装设备：产业发展趋势向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备。

8. 人形机器人：重点关注传感器及丝杠行业，建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特。