电子行业：华安证券-电子行业周报：英伟达Blackwell生产持续推进，三星Galaxy手机与OpenAl接洽有望搭载多项Al功能-241124

- 本周电子行业整体表现疲软，上证指数和深圳成指均出现下跌，集成电路封测板块表现最差。

- 英伟达的Blackwell芯片生产持续推进，需求强劲，预计未来几个季度交付量将增加。

- OpenAI与三星洽谈合作，有望在Galaxy手机中集成多项AI功能，推动个性化AI助手的发展，建议关注相关产业链公司。

本周电子行业周报总结如下： 1. **市场表现**：2024年11月18日至22日，上证指数下跌1.91%，深圳成指下跌2.89%，创业板指数下跌3.03%。

中万电子指数下跌3.29%。

被动元件表现相对较好，涨幅为0.10%，而集成电路封测表现较弱，跌幅为6.26%。

2. **英伟达动态**：英伟达的Blackwell生产持续推进，Hopper的需求预计将持续到明年。

公司计划在未来几个季度内逐步增加Blackwell的发货量，当前需求强劲，交付量超出预期。

3. **OpenAI与三星合作**：OpenAI正在与三星洽谈，可能在Galaxy手机中集成多项人工智能功能。

此举旨在挑战谷歌在搜索和浏览器市场的主导地位，预计将推出名为SearchGPT的AI搜索功能。

4. **投资建议**： - 苹果产业链：推荐立讯精密、东山精密、鹏鼎控股；关注领益智造、水晶光电等。

- 安卓手机产业：推荐小米集团、中助技术、顺络电子；关注韦尔股份、艾为电子、南芯科技等。

- 半导体：推荐北方中创，关注圣邦股份、纳芯微。

5. **行业要闻**：Canalys报告显示，全球个人智能音频设备在第三季度出货量激增15%，但苹果却同比下滑9.2%。

投资标的及推荐理由如下： 1. 苹果产业链： - 推荐标的：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股 - 推荐理由：苹果产业链持续发展，相关公司受益于苹果产品的需求。

2. 安卓手机产业： - 推荐标的：小米集团（全球科技纽联合覆盖）、中助技术、顺络电子 - 推荐理由：小米集团在全球市场的布局，增强了其竞争力，相关公司在安卓手机产业中具备良好前景。

3. 关注标的：韦尔股份、艾为电子、南芯科技 - 推荐理由：这些公司在安卓手机产业链中具有潜在的成长机会。

4. AI相关产业： - 推荐标的：椭科新材、海光信惠 - 推荐理由：AI技术的快速发展，相关公司在AI领域的布局将带来新的增长点。

5. PCB产业： - 推荐标的：沪电股份 - 推荐理由：随着电子产品需求增加，PCB产业将受益。

6. 半导体产业： - 推荐标的：北方中创 - 推荐理由：半导体行业需求强劲，相关公司具备良好的市场前景。

7. 关注标的：圣邦股份、纳芯微 - 推荐理由：这些公司在半导体领域有潜在的投资价值。

整体来看，建议投资者关注与AI、手机产业链及半导体相关的公司，尤其是在当前市场环境下，这些领域有望实现较好的增长。