天风证券-晨会集萃-240930

1、股市上周大幅上涨，估值水平较低，市场进入最佳做多窗口期，建议关注消费医药/证券/计算机/地产和电子以及通信板块。

2、债市受后续增量政策影响可能加速调整，但风险相对可控，预计资金利率中枢维持在1.6%-1.8%附近。

3、通信行业23Q4反转后逐个季度加速增长，建议关注AI算力供应链、海缆、卫星/低空等标的。

4、阿特斯全球化基因深耕光储高盈利市场，光伏和储能业务发展良好，风险可控。

5、货币政策加大调控力度，央国企蓝筹估值低，建议关注央国企蓝筹和新质生产力方向的投资机会。