卓易信息：开源证券-卓易信息-688258-公司信息更新报告：固件和IDE共同驱动，成长前景值得期待-240419

投资标的：卓易信息 推荐理由：公司固件和IDE业务共同驱动，具有深厚技术壁垒和全球化业务布局，有望在新产品研发和全球化业务布局下实现稳健增长，值得期待。

1. 公司2023年收入稳健增长，扣非利润大幅增长，主要受益于收购业务带来的新增收入和催收力度加大所致。

2. 公司固件和IDE业务共同驱动下，成长前景值得期待，维持“买入”评级。

3. 公司在巩固国内市场占有率的同时，积极开展全球化业务布局，有望实现新的突破，新产品研发持续推进，激活存量市场打开成长空间。

1. 公司收入稳健增长，扣非利润高增长，2023年实现收入3.20亿元，同比增长13.55%，归母净利润0.56亿元，同比增长10.11%，扣非归母净利润0.06亿元，同比增长110.00%。

2. 2024-2026年的归母净利润预测为0.76、1.00、1.32亿元，EPS为0.87、1.15、1.52元，当前股价对应PE为37.4、28.2、21.4倍。

3. 公司是国内唯一的X86架构BIOS和BMC固件供应商，技术壁垒深厚，应用广度和深度持续突破，有望实现新的突破。

4. 艾普阳云原生低代码.NETIDE新产品研发持续推进，PB、PS也有望在2024年进行版本升级，激活存量市场打开成长空间。