机械设备行业：东吴证券-机械设备行业跟踪周报：机械设备行业，底部布局机械行业超跌&顺周期&成长板块-241007

1. 机械设备行业超跌标的有望迎来估值修复，推荐关注内需相关度高的通用板块标的和专用设备板块标的。

2. 财政货币政策发力，工程机械行业有望迎来上升通道，推荐关注三一重工、徐工机械、中联重科等公司。

3. 叉车销量和电动化进程与制造业、物流业景气度相关，国内政策发力、海外渠道库存消化后有望提振内需，建议关注渠道、品牌、锂电布局领先的国产双龙头。

4. 制造业景气度有望磨底回升，机床刀具、注塑机等顺周期主流板块处于历史估值地位，推荐关注海天国际、伊之密、华锐精密、国茂股份、欧科亿等公司。

机械设备行业底部布局超跌、顺周期、成长板块。

推荐关注北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压等标的。

流动性宽松背景下，基本面优质的超跌标的有望迎来估值修复。

中国资产吸引力提升，资金回流估值有望重新定价。

市场风格偏好成长性，机械板块成长股有望充分受益。

工程机械、叉车、通用自动化等子行业有望受益于政策支持和内需复苏。

投资标的：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、迈为股份、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。

推荐理由： 1. 基本面优质的超跌标的有望迎来估值修复； 2. 外资回流后有望成为优先选择目标； 3. 机械板块成长股有望充分受益； 4. 工程机械主机厂有望率先受益于降准降息政策； 5. 叉车有望受益于稳增长政策持续落地； 6. 顺周期机械有望充分受益于降息+稳增长政策出台。