思源电气：华鑫证券-思源电气-002028-公司动态研究报告：输配电一次设备民企龙头，海外订单高速增长-240630

投资标的：思源电气（002028） 推荐理由：公司是输配电一次设备民企龙头，国内市场地位稳固，海外订单增长迅速，业绩稳健增长，有望持续受益于海外电力设备需求旺盛，未来收入和EPS有望持续增长，具有投资潜力。

1. 思源电气是输配电一次设备领域的龙头企业，业绩稳健增长，目标是持续巩固国内市场地位并开拓海外市场。

2. 公司在国内电网市场占有优势地位，同时积极拓展海外市场，海外订单增长迅速，产品通过多国资质认证。

3. 预计未来几年公司收入和EPS将持续增长，投资前景看好，首次覆盖给予“买入”评级。

根据提供的信息，思源电气（002028）是一家专注于输配电一次设备的龙头企业。

公司主要产品包括750kV及以下的GIS和GIL、500kV及以下变电站继电保护设备和监控系统、以及750kV及以下的SF6断路器和隔离开关。

在国内市场中，公司拥有领先地位，并在海外市场上持续增长，通过多国资质认证。

2024年的经营目标包括实现206亿元的新增合同订单和150亿元的营业收入，预计未来几年的收入和EPS将稳步增长。

投资评级为“买入”，但需注意原材料价格波动、海外市场进展、行业竞争和大盘风险等因素。