东吴证券-金工定期报告：估值异常因子绩效月报-240604

1. 通过对估值偏离EPD、EPDS和EPA因子的多空对冲绩效分析发现，这些因子在A股市场中表现出不错的年化收益、信息比率和月度胜率。

2. 估值异常EPA因子选股模型结合了布林带均值回复策略和基本面的估值修复逻辑，在回测期内表现稳健，具有较高的RankIC均值和信息比率。

3. 报告提醒投资者，统计结果基于历史数据，未来市场可能发生变化，单因子收益波动较大，应结合资金管理和风险控制方法进行实际应用。