华安证券-“学海拾珠”系列之二百：数据挖掘的修正与基金的业绩表现-240814

- 本文扩展了数据挖掘校正测试，评估基金经理技能的显著性，并计算第一类和第二类错误的概率。

- 采用高级统计技术，超越传统t统计量，揭示只有2%的基金经理具备显著的选股技能。

- 研究发现，过去回报对未来回报的预测能力存在较高的伪发现率，且不同类型基金的预测能力随持有期变化显著。