传媒行业：开源证券-传媒行业周报：继续布局AI及游戏，积极关注头部IP商业化-240707

1. 2024年世界人工智能大会展示了全球多模态大模型和具身智能应用的最新进展，加速推动AI在影视、音乐、教育等领域的商业化应用。

2. 游戏行业持续受益于头部IP的商业化推广，特别是新游戏《绝区零》的全球表现和即将上线的头部IP更新预期，预计将驱动相关公司的业绩增长。

3. 建议关注腾讯控股、快手等公司在AI大模型和游戏IP商业化方面的布局，以及中手游、华立科技等在集换卡牌赛道的投资机会。

这份投资报告总结了当前传媒行业的重要动向和投资建议。

报告指出，人工智能领域在2024年世界人工智能大会上展示了多模态大模型的最新进展，尤其是国产技术的提升。

推荐关注腾讯、快手等在大模型和AIAgent领域的投资机会。

同时，游戏和动漫IP商业化也备受关注，特别是《绝区零》等热门游戏的上线对相关公司的业绩有积极影响。

建议投资者继续关注这些领域的发展，但也要注意AI应用商业化进展和新游戏上线的风险。

根据上述投资报告，以下是推荐的投资标的及其理由： 1. **AI大模型领域：** - **推荐标的：** 腾讯控股、快手、昆仑万维、阿里巴巴-SW、商汤-W、科大讯飞、三六零等。

- **理由：** 这些公司在多模态大模型领域具有较强的技术实力和市场布局，尤其是在全球人工智能大会上展示的新产品和技术突破，预示着未来在AI应用商业化进程中可能获得较好的市场表现。

2. **AIAgent领域：** - **推荐标的：** 腾讯控股、昆仑万维等。

- **理由：** 这些公司在AI智能代理人（AIAgent）的开发和应用上有较为深入的布局，有望在智能服务和用户体验优化方面发挥重要作用。

3. **AI影视领域：** - **推荐标的：** 快手W、上海电影、捷成股份、美图公司、华策影视、中文在线、光线传媒等。

- **理由：** 头部IP影视内容的AI化趋势将带动相关公司在内容创作、生产及分发方面的发展，尤其是在快手等平台上AI影视内容的推广和商业化潜力。

4. **AI音乐领域：** - **推荐标的：** 盛天网络、云音乐、腾讯音乐等。

- **理由：** 这些公司在AI音乐生成、推荐系统及用户体验优化上有较为成熟的技术积累，有望受益于数字音乐市场的持续增长和AI技术在音乐创作中的应用。

5. **AI教育领域：** - **推荐标的：** 世纪天鸿、南方传媒、盛通股份等。

- **理由：** 这些公司在AI教育技术、内容开发和在线学习平台建设方面有所布局，预计将受益于教育行业数字化转型和在线学习的普及。

6. **AI营销领域：** - **推荐标的：** 引力传媒、因赛集团、蓝色光标等。

- **理由：** 这些公司在AI营销和广告技术应用方面有较为深入的研究和实践，能够通过AI技术提升广告投放的精准度和效果，助力客户品牌的推广和市场份额的增长。

7. **游戏板块：** - **推荐标的：** 心动公司、网易-S、腾讯控股、哔哩哔哩-W、创梦天地、恺英网络、神州泰岳、中手游等。

- **理由：** 头部游戏IP的持续更新和新游戏的上线将推动相关公司的收入增长，尤其是在全球多国市场表现突出的游戏产品，有望提升公司的盈利能力和市场竞争力。

8. **集换卡牌赛道：** - **推荐标的：** 姚记科技、奥飞娱乐、华立科技等。

- **理由：** 集换卡牌作为游戏衍生品的一种，具有较高的商业化潜力，随着头部游戏IP的授权和市场推广，有望带动相关公司的盈利增长。

总体来看，以上推荐标的涵盖了AI技术在多个垂直领域的应用及其商业化潜力。

投资者可根据各公司在技术创新、市场拓展和商业模式创新等方面的表现，结合自身投资偏好和风险承受能力，进行进一步的投资决策。