科达自控：东吴证券-科达自控-831832-2024年三季报点评：单季度迎高增长，双赛道前景广阔-241029

投资标的：科达自控（831832） 推荐理由：公司2024年前三季度业绩符合预期，单季度营收和扣非净利大幅增长，充电桩业务快速拓展，智能矿山市场潜力巨大，具备良好的发展前景。

预计未来三年营收和净利润持续增长，维持“买入”评级。

- 科达自控2024年前三季度营业收入同比增长13.84%，扣非净利润大幅增长28.5%，单季度营收增速达22.32%。

- 公司在新能源充换电业务方面快速拓展，已显著改善现金流，并具备广阔的市场前景。

- 维持“买入”评级，预计2024-2026年营收和净利润将持续增长，面临市场竞争和技术人员短缺等风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024年前三季度营业收入为2.79亿元，同比增长13.84%。

- 归母净利润为0.24亿元，同比增长10.52%。

- 扣非归母净利润为0.16亿元，同比增长28.5%。

- 2024年三季度营收同比增长22.32%，扣非归母净利润大幅增长107.77%。

2. **现金流状况**： - 经营活动产生的现金流量净额大增并转正至3599.4万元。

3. **资产变化**： - 在建工程增长123.25%至6425.4万元。

- 固定资产增长30.4%至4.58亿元。

- 存货增长34.88%至1.39亿元。

4. **市场前景**： - 智能矿山的成长空间广阔，智能化渗透率较低，国家政策支持智能矿山建设。

- 新能源充换电业务快速发展，市场需求增加，公司的充电桩数量增长。

5. **盈利预测**： - 预计2024-2026年营收分别为5.46/6.76/8.38亿元，归母净利润分别为0.70/0.92/1.13亿元。

- 2024-2026年PE分别为22.14/16.86/13.69倍。

6. **投资评级**： - 维持“买入”评级，认为公司估值尚有发掘空间。

7. **风险提示**： - 市场竞争加剧的风险。

- 高水平技术人员短缺的风险。

- 应收账款占比较大和无法及时收回的风险。

以上信息为投资决策提供了重要参考，涵盖了公司的业绩表现、市场机会、未来预期及潜在风险。