消费电子行业：华福证券-消费电子行业系列跟踪：iPhone 16系列销售向好，Apple AI上线在即-240921

1. iPhone16系列销售向好，苹果AI上线在即，将带动消费电子行业短期企稳回暖和创新周期来临。

2. AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升，同时加速新硬件形态探索。

3. 建议关注苹果供应链、智能音箱、AIPC产业链、XR产业链、折叠屏产业链和消费电子品牌等标的。

本周消费电子标的触底反弹，iPhone16系列开售，销售向好，苹果AI上线在即。

苹果iPhone16系列销量超越去年iPhone15，AI功能延迟上线导致消费者观望，销售高峰周期将会被拉长。

苹果发布了iOS18.1的首个公开测试版，测试版AI已包含写作工具等特性。

传音控股本周上涨10.68%，管理层利空出尽，需求端美联储降息，成本端消费存储价格下降。

消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。

AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升。

此外，AI将加速新硬件形态探索，如ARVR、手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索新的应用场景。

Meta预计将在9月举行新品发布会。

建议关注苹果供应链、智能音箱、AIPC产业链、XR产业链、折叠屏产业链和消费电子品牌。

风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。

投资标的：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、瑞声科技、高伟电子、长盈精密、国光电器、漫步者、恒玄科技、矩芯科技、联想集团、华勤技术、春秋电子、隆扬电子、中石科技、思泉新材、光大同创、歌尔股份、水晶光电、龙旗科技、佳禾智能、天键股份、精研科技、凯盛科技、东睦股份、统联精密、传音控股、漫步者 推荐理由：关注苹果供应链、智能音箱、AIPC产业链、XR产业链、折叠屏产业链、消费电子品牌。