建筑材料行业：中邮证券-建筑材料行业周报：新藏铁路公司成立，关注区域受益标的-250811

1. 新藏铁路公司成立，注册资本950亿元，将推动新疆和西藏的经济、文化和旅游交流，建议关注受益于该项目的建筑央企和区域建筑材料企业。

2. 水泥行业在限制超产政策下有望提升产能利用率，预计8月需求回暖，价格逐步提升，关注海螺水泥和华新水泥。

3. 玻璃行业供需矛盾仍存，但环保要求提升将加速冷修进度，关注旗滨集团；玻纤行业受AI产业链驱动，需求有望爆发，关注中材科技。

4. 消费建材行业盈利触底，提价诉求强烈，关注东方雨虹、三棵树等企业。

5. 上周建筑材料行业指数表现平平，面临地产和基建需求下行风险。

本周建筑材料行业周报主要关注新藏铁路公司的成立及其对相关企业的影响。

新藏铁路公司注册资本950亿元，国铁集团全资持股，旨在连接新疆和西藏，促进经济和文化交流。

建议关注受益于中西部区域重点工程的企业，包括施工央企龙头如中国中铁、中国铁建，以及新疆和西藏的建筑工程及材料企业。

水泥行业方面，随着反内卷政策的实施，预计产能将持续下降，产能利用率提升，行业有望在8月需求回暖后逐步提升价格，关注海螺水泥和华新水泥。

玻璃行业受地产影响需求下行，供需矛盾依然存在，关注旗滨集团。

玻纤行业受AI产业链驱动，需求有望爆发，关注中材科技。

消费建材行业盈利触底，提价诉求强烈，关注东方雨虹、三棵树等。

上周主要指数表现良好，申万建筑材料行业指数上涨1.19%。

风险提示包括反内卷政策落地不及预期及地产基建需求下行风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 中国中铁：中国中铁作为施工央企龙头，承担新藏铁路的勘察设计任务，受益于新疆基建加速落地。

2. 中国铁建：同样作为施工央企龙头，受益于新藏铁路建设的推进。

3. 中国交建：参与中西部区域重点工程建设，受益于新藏铁路项目。

4. 新疆交建：作为新疆区域建筑工程及材料企业，受益于当地基建发展。

5. 北新路桥：受益于新疆及西藏地区的建筑工程及材料需求。

6. 青松建化：同样受益于新疆和西藏的建筑工程及材料市场。

7. 西藏天路：作为西藏区域建筑企业，受益于新藏铁路的建设。

8. 海螺水泥：在水泥行业中，受益于限制超产政策的实施，未来有望提升产能利用率和价格。

9. 华新水泥：同样受益于水泥行业的政策变化，有望实现价格提升。

10. 旗滨集团：在玻璃行业中，受益于环保要求提升及冷修进度加快。

11. 中材科技：玻纤行业受AI产业链驱动，需求有望实现量价齐升。

12. 东方雨虹：消费建材行业盈利触底，受益于提价及盈利改善。

13. 三棵树：同样受益于消费建材行业的提价及盈利改善。

14. 北新建材：在消费建材领域，受益于行业的价格提升。

15. 兔宝宝：作为消费建材企业，受益于行业盈利改善趋势。

整体来看，这些标的均与新藏铁路的建设及中西部区域基建加速相关，受益于政策变化及行业回暖。