我爱我家：开源证券-我爱我家-000560-公司信息更新报告：归母净利同比高增，资管业务收入扩张-240903

投资标的：我爱我家（000560） 推荐理由：公司上半年归母净利润同比大增160.15%，资管业务收入扩张，毛利率改善，财务状况稳健。

预计未来三年净利润持续增长，维持“增持”评级，具备良好投资潜力。

- 我爱我家2024年上半年归母净利润同比大幅增长160.15%，营收小幅下降7.17%。

- 资管业务收入和交易额均实现增长，毛利率有所改善。

- 公司财务状况稳健，维持“增持”评级，未来三年归母净利润预测持续上升。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年上半年公司实现营收58.15亿元，同比下降7.17%。

- 归母净利润为0.29亿元，同比大幅增长160.15%。

- 毛利率为8.65%，同比下降2.22个百分点。

- 净利率为0.49%，同比上升1.26个百分点。

2. **盈利预测**： - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.2亿元、2.1亿元、3.3亿元。

- 每股收益（EPS）预测为0.05元、0.09元、0.14元。

- 当前股价对应的市盈率（PE）分别为47.3倍、26.8倍、17.3倍。

3. **业务表现**： - 经纪业务收入为17.9亿元，同比下降23.9%。

- 资产管理业务GTV约86亿元，同比增加10%，营业收入32.7亿元，同比增加15.7%。

- 新房业务收入3.8亿元，同比下降40.7%。

4. **门店及员工规模**： - 截至2024年上半年，公司运营门店总数约2736家（直营2255家，加盟481家）。

- 经纪人总数约3万余人。

5. **财务状况**： - 资产负债率为70.40%。

- 流动比率为0.73，速动比率为0.70。

- 在手货币资金34.11亿元，交易性金融资产3.33亿元，应收账款4.72亿元。

- 经营活动产生现金流19.39亿元，同比下降6.32%。

6. **投资评级**： - 维持“增持”评级。

7. **风险提示**： - 行业销售规模不及预期。

- 相寓业务扩张不及预期。

这些信息可以帮助投资者更好地理解公司的财务健康状况和未来增长潜力。