计算机行业：开源证券-计算机行业周报：重视稳定币和AI两大产业趋势-250629

- 本周沪深300指数上涨1.95%，计算机指数上涨8.09%，显示出市场对稳定币和AI产业的关注。

- 韩国和香港等地积极推动稳定币政策，全球范围内的监管政策密集发布，有望促进稳定币产业健康发展。

- 中美科技巨头在大模型领域的竞争加速，预计将进一步推动AI应用的繁荣，推荐相关投资标的。

本周（2025.6.23-2025.6.27），沪深300指数上涨1.95%，计算机指数上涨8.09%。

报告指出，稳定币和人工智能（AI）是当前的重要产业趋势。

在稳定币方面，韩国央行计划逐步引入以韩元计价的稳定币，初期试点将由严格监管的商业银行负责。

中国香港政府发布了《香港数字资产发展政策宣言2.0》，强调支持稳定币及代币化项目。

欧盟委员会也将发布相关指引，促进稳定币的互换。

美国参议院已通过稳定币国家创新法案，整体看好稳定币监管政策的密集发布将推动产业发展。

在AI领域，腾讯和阿里巴巴分别推出了新型开源模型，显示出中美科技巨头在大模型研发上的竞争加剧，预计将促进AI应用的繁荣。

投资建议方面，稳定币及相关资产推荐朗新集团、卓易信息等，受益标的包括安恒信息、新国都等。

AI应用推荐金山办公、科大讯飞等，受益标的包括美图公司、汉邦高科等。

算力领域推荐中科曙光、淳中科技等，受益标的包括寒武纪、紫光股份等。

风险提示包括产业落地不及预期、市场竞争加剧及公司研发不足等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 稳定币及RWA相关标的： - 朗新集团、卓易信息：受益于稳定币政策的加快推出。

- 安恒信息、四方精创、金桥信息、京北方、恒生电子、新国都、新大陆、拉卡拉、雄帝科技、优博讯、天阳科技、信安世纪、众安在线、连连数字、协鑫能科、金证股份等：均受益于稳定币产业的持续健康发展。

2. AI应用相关标的： - 金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等：受益于AI应用的繁荣。

- 美图公司、汉邦高科、海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、每日互动、高伟达、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等：同样受益于AI应用的蓬勃发展。

3. 算力领域相关标的： - 中科曙光、淳中科技、海光信息、浪潮信息等：推荐在算力领域的投资。

- 寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等：受益于算力需求的增长。

4. 华为昇腾生态相关标的： - 神州数码、软通动力等：推荐在华为昇腾生态下的投资。

- 拓维信息、广电运通、烽火通信等：同样受益于华为昇腾生态的发展。

风险提示包括产业落地不及预期、市场竞争加剧风险以及公司研发不及预期风险等。