远光软件：国投证券-远光软件-002063-经营稳健增长，赋能电力央企数智化发展-240430

投资标的：远光软件 推荐理由：作为国内领先的能源领域企业数字化服务提供商，公司在电力央企数智化发展方面具有较强优势，营业收入稳步增长，具有良好的发展前景。

预计未来几年公司业绩将继续增长，具有投资价值。

1）远光软件在2023年实现了稳健增长，主要受益于电力行业合同资产的贡献和数字企业业务的增长。

2）作为国家电网成员单位，公司赋能电力央企数智化发展，在国网和南方电网等大型央企中取得了重要进展。

3）投资建议维持买入-A的评级，预计未来三年公司营业收入和归母净利润将保持增长，目标价为6.85元，相当于2024年30倍的动态市盈率。

1. 远光软件2023年实现营业收入23.89亿元，同比增长12.42%，归母净利润3.44亿元，同比增长6.68%。

2. 远光软件2024年第一季度实现营业收入4.6亿元，同比增长0.84%，归母净利润914.54万元，同比增长16.47%。

3. 2023年公司合同资产7.12亿元，同比增长311.49%。

4. 公司的销售/管理/研发费用率分别为6.78%/8.72%/25.12%。

5. 公司研发投入为7.1亿元，占营业收入的比例29.71%。

6. 公司的销售/管理/研发费用率分别为6.78%/8.72%/25.12%。

7. 远光软件是国内领先的能源领域企业数字化服务提供商，预计2024年-2026年实现营业收入28.76/33.63/38.91亿元，归母净利润分别为4.35/5.30/6.43亿元。