基康仪器：开源证券-基康仪器-870879-北交所信息更新：智能监测传感器小巨人稳步前行，2024年水利、能源带动营收增长8.57％-250219

投资标的：基康仪器 推荐理由：公司在水利、能源行业持续增长，2024年营收3.57亿元，同比增长8.57%。

通过加大研发投入，推出新产品，提升技术能力，增强市场竞争力。

未来将聚焦智能监测传感器领域，具备良好的成长潜力。

- 基康仪器2024年实现营业收入3.57亿元，同比增长8.57%，归母净利润为7,707.17万元，同比增长6.07%。

- 公司在水利和能源行业持续增长，抓住市场机遇，研发创新投入加大，推出多款新产品。

- 预计2024-2026年归母净利润分别为77/89/103百万元，维持“增持”评级，但需关注原材料价格和汇率波动风险。

基康仪器在2024年度业绩快报中显示，公司实现营业收入为3.57亿元，同比增长8.57%；归属于上市公司股东的净利润为7,707.17万元，同比增长6.07%。

公司在水利和能源行业的业绩持续增长，现金流显著增长。

由于计提股份支付费用和股权激励，公司净利润增长比例略低于营业收入增长比例，因此略微下调2024-2026年的盈利预测，预计归母净利润分别为77/89/103百万元，EPS分别为0.55/0.64/0.74元，当前股价对应P/E分别为23.8/20.6/17.9倍，维持“增持”评级。

公司在下游行业市场需求旺盛的背景下，抓住了国家骨干水网建设、小型水库雨水情测报、大坝安全监测、抽水蓄能电站、核电站和公路高边坡监测等细分行业的机遇，新签合同和营业收入持续增长。

公司加大研发创新投入，扩大研发中心规模，引入更多创新人才，提升技术研发能力和产品创新能力，推出了多款新产品，获得市场广泛认可。

截至目前，公司共获得50项专利，专注于智能监测传感器领域，未来将继续加大传感技术研发，聚焦国家水网建设、路网建设、数字孪生和城市生命线等领域。

风险提示包括原材料价格上涨、汇率波动和新品研发风险。