科技行业：华安证券-全球科技行业周报：OpenAI加速发布新技术，关注AI应用-241208

1. 本周全球科技股普遍上涨，OpenAI宣布将连续12天发布新AI功能，谷歌推出生成式AI视频模型Veo，推动AI应用发展。

2. 国内外AI硬件和软件领域均有创新进展，建议关注相关企业如Meta、阿里巴巴和特斯拉等。

3. 电力市场迎来新政策支持，电商和消费市场在黑五期间表现强劲，未来消费潜力可期。

4. 风险提示包括消费恢复不及预期、行业竞争加剧和宏观经济波动等。

本周全球科技行业动态主要包括以下几个方面： 1. **市场表现**：本周中国股市各大指数普遍上涨，上证指数上涨2.33%，创业板指上涨1.94%。

科技相关板块表现较好，传媒指数上涨6.38%，人工智能指数上涨0.8%。

2. **OpenAI新技术发布**：OpenAI宣布将于12月5日起进行为期12天的活动，发布新AI功能和产品。

首日推出o1模型的正式版及ChatGPTPro订阅计划，第二天聚焦企业用户的“强化微调”技术。

3. **谷歌生成式AI视频模型**：谷歌在VertexAI平台上开放生成式AI视频模型Veo，支持根据文本或图像提示生成1080p高清视频。

4. **虚拟电厂政策利好**：新《能源法》的通过和国家能源局的指导意见为新型电力主体的发展提供了政策支持，预计将迎来建设高峰。

5. **投资建议**： - 海外AI领域关注Meta、Adobe、Microsoft等公司。

- 国内AI关注万兴科技、科大讯飞等。

- AI硬件方面关注中国电信推出的“天翼”AI手机。

- 海外科技公司如Apple、Google、Nvidia等具备长期配置价值。

- 电力IT相关公司如国网信通、东方电子等。

- 智能驾驶领域关注特斯拉、小米等。

- 海外消费和电商领域建议关注亚马逊、拼多多等。

6. **影视市场**：全国电影市场票房回暖，主要影片表现良好，建议关注相关影视公司。

7. **风险提示**：包括消费恢复不及预期、用户增长不及预期、行业竞争加剧、宏观经济波动、政策监管趋严及科技创新落地进展不及预期等风险。

投资标的及推荐理由： 1. 海外AI： - 推荐标的：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。

- 推荐理由：谷歌推出最新生成式AI视频模型Veo，英伟达提出StarAttention技术，Adobe开发MultiFoley人工智能系统，关注模型在视频和音乐等垂直领域的落地情况。

2. 国内AI： - 推荐标的：万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。

- 推荐理由：微信公众号推出AI配图功能，为内容创作者提供便捷的配图解决方案。

3. AI硬件： - 推荐标的：Meta、Microsoft、Nvidia、AMD、百度、Amazon等。

- 推荐理由：中国电信推出“天翼”AI手机，具备端侧AI能力和云侧AI协同。

4. 海外科技： - 推荐标的：Apple、Google、Microsoft、Nvidia、亚马逊、台积电、AMD、Meta等。

- 推荐理由：Salesforce公布财报表现良好，LG计划发布搭载OpenAI GPT-4o的家用管家机器人。

5. 电力IT相关： - 推荐标的：国网信通、东方电子、南网科技、浙大网新等。

- 推荐理由：支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见发布。

6. 智能驾驶： - 推荐标的：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来、Google。

- 推荐理由：特斯拉发布“完全自动驾驶”软件最新版本，Waymo宣布自动驾驶车辆将在迈阿密测试。

7. 海外消费： - 推荐标的：亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W等。

- 推荐理由：黑五期间亚马逊销售额创历史新高，TikTokShop也取得显著增长。

8. 本地生活： - 推荐标的：携程集团-S、美团-W等。

- 推荐理由：深圳居民赴香港的“一签多行”政策实施，提升旅游需求。

9. 电商： - 推荐标的：亚马逊、拼多多、阿里巴巴-SW等。

- 推荐理由：抖音电商进行新一轮调整，关注市场变化。

10. 产业互联网： - 推荐标的：小米汽车。

- 推荐理由：小米SU7交付量持续增长，计划新增门店。

11. 影视： - 推荐标的：哔哩哔哩、光线传媒、万达电影、上海电影等。

- 推荐理由：全国电影市场票房回暖，关注热门影片表现。

风险提示：消费恢复不及预期、用户增长不及预期、行业竞争格局剧变、宏观经济波动、政策及监管趋严、科技创新落地进展不及预期等风险。