通信行业：国元证券-通信行业周报：千帆组网星顺利发射，数据中心间连接需求高增-240812

1. 通信行业整体景气度高，推荐投资。

2. 数据中心间连接需求增加，推动光缆供应需求。

3. 建议关注算力产业链和卫星通信板块标的，同时注意国际政治环境和市场需求风险。

### 通信行业周报核心要点总结 **时间范围**：2024年8月5日至2024年8月9日 **市场行情**： - 上证综指回调1.48%，深证成指回调1.87%，创业板回调2.60%。

- 申万通信板块回调3.73%。

**行业评级**： - 由于AI、5.5G及卫星通信推动行业发展，通信及电子行业被给予“推荐”评级。

**细分行业表现**： - 其他通信设备回调幅度最低（-0.59%），通信线缆及配套回调幅度最高（-5.31%）。

**个股表现**： - 涨幅前三：欣天科技（78.29%）、中通国脉（21.6%）、汇源通信（10.56%）。

**重要动态**： - 康宁与Lumen达成光缆供应协议，支持数据中心AI需求，未来两年保留10%的全球光纤产能以满足需求。

**建议关注方向**： - 算力产业链、卫星互联网 **推荐标的**： - 算力：中际旭创、新易盛、源杰科技、沪电股份、工业富联 - 卫星通信：海格通信、富士达、中国电信 **风险提示**： - 国际政治环境不确定性、市场需求不及预期。

### 投资标的及推荐理由 #### 投资标的： 1. **算力产业链** - 中际旭创（300308.SZ） - 新易盛（300502.SZ） - 源杰科技（688498.SH） - 沪电股份（002463.SZ） - 工业富联（601138.SH） 2. **卫星通信** - 海格通信（002465.SZ） - 富士达（835640.BJ） - 中国电信（601728.SH） #### 推荐理由： - **行业高景气度**：通信行业整体保持高景气度，受到AI、5.5G及卫星通信的持续推动。

- **数据中心需求增长**：Lumen与康宁的光缆供应协议表明数据中心对高带宽和光纤连接的需求大幅增加，尤其是支持人工智能的应用。

- **市场潜力**：随着云数据中心和生成式人工智能的发展，预计未来几年将对网络基础设施和光纤连接有显著需求。

### 风险提示： - 国际政治环境的不确定性。

- 市场需求可能不及预期。