电子行业：东方证券-电子行业动态跟踪：国产芯驱动 Deepseek 一体机，AI加速赋能各行各业-250306

- 国产芯片驱动的Deepseek一体机正在快速推出，提升AI技术的部署效率和降低技术门槛。

- 多家厂商通过软硬件协同优化，提供适配Deepseek的全栈解决方案，助力各行业智能化转型。

- 投资机会集中在芯片和整机制造商，需关注大模型落地进展和下游需求风险。

国产芯片驱动的Deepseek一体机正在迅速发展，多个厂商推出适配Deepseek的AI一体机产品，实现高效部署。

Deepseek大模型的广泛应用促使企业如浪潮、新华三、华为和百度等推出多款一体机，提供全栈解决方案，涵盖云计算、智算和数据中心等领域。

这些一体机通过硬件与软件的深度适配，优化了资源调度，提高了性能和能效。

国产芯片如昇腾、海光、沐曦和昆仑芯成为Deepseek一体机的主要算力基础，已有80多家企业基于昇腾芯片快速适配Deepseek模型。

这些一体机降低了AI技术的门槛，解决了传统AI部署中的多项问题，为各行业赋能创造了新机会。

投资建议方面，关注进入Deepseek一体机产业链的公司，包括芯片制造商海光信息、龙芯中科、澜起科技和寒武纪，以及整机制造商海康威视、联想集团和大华股份。

风险提示包括大模型落地进展和下游行业需求的不确定性，以及技术迭代的风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 芯片类公司： - 海光信息：作为国产芯片的重要参与者，具备适配Deepseek的技术能力。

- 龙芯中科：提供自主研发的芯片，有助于推动Deepseek一体机的应用。

- 澜起科技：在芯片领域有较强的技术积累，能够支持AI部署需求。

- 寒武纪：专注于AI芯片研发，适合Deepseek一体机的算力需求。

2. 整机类公司： - 海康威视：在安防领域有广泛应用，有潜力将Deepseek一体机技术融入其产品中。

- 联想集团：作为知名整机制造商，能够快速适应市场需求，推广Deepseek一体机。

- 大华股份：在视频监控领域具有优势，能够利用Deepseek技术提升产品智能化水平。

推荐理由：以上公司均在各自领域具备技术优势和市场潜力，能够有效参与Deepseek一体机产业链，推动AI技术的落地与应用，满足日益增长的行业需求。