国芯科技：中邮证券-国芯科技-688262-单季度收入创新高，自主芯片占比有望提升-241104

投资标的：国芯科技（688262） 推荐理由：公司2024年三季度收入创新高，自主芯片占比有望提升。

积极布局汽车MCU及量子安全领域，已在多家汽车厂商实现批量应用，未来业绩有望改善，维持“买入”评级。

- 国芯科技2024年第三季度收入达2.08亿元，同比增长34.61%，实现单季度收入新高，自主芯片占比有望提升。

- 公司在汽车电子MCU领域持续布局，已在多个产品线上实现系列化布局，并与多家汽车制造商实现批量应用。

- 量子安全模组产品的推出及与多家企业的战略合作，推动量子信息安全产业化，未来有望成为公司新增长点。

作为专业投资者，从上述信息中可以提取以下关键内容： 1. **财务表现**： - 2024年第三季度，公司实现单季度收入2.08亿元，同比增长34.61%。

2. **汽车电子业务**： - 公司在汽车电子MCU领域持续布局，突破中高端产品技术壁垒。

- 采用“MCU+”策略，扩展市场，构建丰富的汽车电子产品矩阵。

- 在12条产品线上实现系列化布局，涉及域控制芯片、辅助驾驶处理芯片、动力总成控制芯片等。

- 产品已在多家汽车整机厂商（如比亚迪、吉利、上汽等）实现批量应用。

- 积极拓展域控、线控底盘、安全气囊和车联网信息安全等新产品线。

3. **量子安全业务**： - 推出量子安全模组产品，包括量子安全UKEY、PCI-E密码卡等，适用于多种应用场景。

- 已向国内多家量子信息安全厂商供货，并与多家企业达成战略合作，推动量子信息安全产业化。

4. **未来展望**： - 预计2024/2025/2026年收入分别为6.6亿、10亿和14.5亿元，归母净利润分别为-1.6亿、0和0.4亿元。

- 维持“买入”评级。

5. **风险提示**： - 市场竞争风险、业绩下滑或亏损风险、供应链集中风险、技术泄密及人才流失风险、研发失败风险、行业风险及国际贸易环境变化风险。

这些信息为投资决策提供了财务表现、业务发展、市场前景及潜在风险的全面视角。