半导体行业：华金证券-半导体行业：晶圆厂增加带来更多供应链机会，全球12寸设备支出维持高速增长-241007

1. 全球晶圆厂持续扩建产能，带动上游设备和材料需求稳步增长，国产设备和材料厂商业绩有望持续向好。

2. 全球12英寸晶圆厂设备支出将保持高速增长，中国大陆将成为全球最大的半导体设备市场。

3. 国产半导体设备市占率持续提升，晶圆厂稼动率提升和新建产能释放将拉动上游半导体材料需求，国产半导体材料公司业绩有望继续增长。

随着晶圆厂产能扩张和需求回暖，上游设备和材料需求稳定增长，国产设备和材料厂商业绩有望持续向好。

全球12英寸晶圆厂设备支出预计将维持高速增长，中国大陆晶圆产能占比持续提高。

国产设备放量和国产替代加速，晶圆厂稼动率提升将拉动上游半导体材料需求。

建议关注相关设备和材料公司，但需注意下游需求复苏低于预期等风险。

投资标的：北方华创、中微公司、拓荆科技、安集科技、鼎龙股份、江丰电子、联瑞新材、华海诚科、中船特气、天承科技、艾森股份、上海新阳、雅克科技 推荐理由：随着晶圆厂持续扩产和需求回暖，上游设备和材料需求稳定增长，国产设备和材料厂商业绩有望持续向好。

晶圆厂增加带来更多供应链机会，全球12英寸晶圆厂设备支出维持高速增长，国产半导体设备市场份额有望快速提升。

在终端需求逐渐复苏的背景下，晶圆厂稼动率持续提升，同时新建产能逐步释放，进而拉动上游半导体材料需求，国产半导体材料公司业绩有望延续增长态势。