建材行业：财通证券-建材行业策略周报：地产去库是关键，产业链需求待修复-240806

- 政治局会议强调房地产去库存及风险防范，支持收购存量商品房，预计将提振购房信心和建材需求。

- 长期看好C端建材企业如伟星新材、北新建材，短期关注B端企业如三棵树、蒙娜丽莎。

- 水泥需求偏弱，价格承压；浮法玻璃价格下行但降幅收窄，市场交投氛围一般，关注相关企业的价格走势。

### 建材行业策略周报核心要点 1. **政策导向**： - 政治局会议强调防风险，推动房地产市场平稳健康发展，重点在于消化存量和优化增量。

- 支持收购存量商品房用于保障性住房，推动保交房工作。

2. **地产市场展望**： - 地产政策放松预期提振购房信心，去库存有望改善建材需求，重点关注C端建材品类。

3. **投资建议**： - **长期看好C端建材**：伟星新材、北新建材、兔宝宝。

- **反弹关注B端建材**：三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金、东方雨虹。

- **其他相关标的**：青鸟消防、赛特新材。

4. **市场动态**： - **水泥**：需求偏弱，价格承压，部分地区竞争激烈导致价格下滑，预计长三角和珠三角市场将稳中向好。

建议关注海螺水泥、华新水泥、上峰水泥。

- **浮法玻璃**：价格持续下行但降幅收窄，市场供需矛盾突出，建议关注旗滨集团。

5. **新材料**： - **玻纤**：粗纱价格稳定，细纱价格维稳，后期有小涨预期，关注中国巨石。

- **碳纤维**：成交清淡，价格筑底。

6. **风险提示**： - 地产下滑风险、行业竞争加剧风险、宏观经济下行风险。

投资标的：伟星新材、北新建材、兔宝宝、三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金、东方雨虹、青鸟消防、赛特新材、海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、旗滨集团、中国巨石。

推荐理由：1）长期看好C端建材品类，如伟星新材、北新建材、兔宝宝；2）反弹关注B端建材品类，如三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金、东方雨虹；3）其他相关标的如青鸟消防、赛特新材、海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、旗滨集团、中国巨石。