东吴证券-金工定期报告：估值异常因子绩效月报20240430-240506

1. 从2010年2月至2024年4月，估值偏离EPD、缓慢偏离EPDS和估值异常EPA因子在全体A股中多空对冲的绩效表现良好，年化收益率分别在16.75%到18.63%之间，信息比率在1.88到3.36之间。

2. 4月份估值异常因子收益统计显示，估值异常EPA因子的多空对冲收益率为1.48%，表现较为稳健。

3. 估值异常EPA因子选股模型结合了布林带均值回复策略和基本面的估值修复逻辑，具有较好的回测表现，但投资者需注意历史数据不代表未来表现，且单因子收益可能存在较大波动。