电子行业：华福证券-电子行业半导体系列跟踪：设备板块机遇持续重视，SIA&WSTS指引24年半导体复苏基调转强-240609

1. 本周半导体行业指数持续强势，设备板块涨幅较大，活跃度不减，全行业指数表现强劲，占A股比重最高达到6%。

2. SIA、WSTS等数据显示半导体复苏基调转强，全球半导体销售额同比增长，预计2024年全球半导体市场将继续增长，市场对国产手机终端和基带/射频芯片投资机会持续关注。

3. 半导体板块细分行业表现不同，存储、模拟、功率板块有望复苏，设备板块活跃度高，晶圆代工和封测板块有望跟随复苏。

本周半导体行业指数持续强势，设备板块涨幅明显，占A股比重最高达到6%。

SIA和WSTS数据显示半导体复苏基调转强，全球半导体市场预计将持续增长。

国产手机终端和基带/射频芯片投资机会备受关注。

智能手机市场表现良好，5G渗透率提升，印度市场有望成为增长亮点。

国产芯片企业在非洲和拉美市场表现突出，市场前景看好。

半导体板块各细分板块走势不同，存储、模拟、射频等领域有着不同的投资机会。

建议关注算力链、存储、复苏链、自主可控等相关公司。

风险提示包括技术发展不及预期、下游需求不及预期等因素。

投资标的及推荐理由： - 算力链：寒武纪、海光信息、工业富联、沪电股份、通富微电等；推荐理由：受美股映射影响，寒武纪涨幅达+3.6%，具有投资潜力。

- 存储：兆易创新、普冉股份、东芯股份、恒烁股份等；推荐理由：佰维存储因被纳入科创50指数，股价呈现较大涨幅，存储模组需求逐渐趋于平稳，但预计后市场需求有望回温。

- 复苏链：华虹公司、中芯国际、南芯科技、晶晨股份、乐鑫科技、新洁能、扬杰科技等；推荐理由：晶圆代工稼动率触底有望回升，晶圆代工价格有望止跌回暖，具有投资价值。

- 自主可控：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、华海清科、龙芯中科等；推荐理由：设备公司估值显现出性价比，具有投资潜力。