东吴证券-每周主题、产业趋势交易复盘和展望：谷子经济景气出圈，政策支持跨境电商-241201

- 本周产业趋势聚焦大消费领域，特别是多胎政策和免税政策相关题材。

- 政策支持跨境电商和数字金融发展，地方国资并购活动加速。

- 风险提示包括经济复苏不及预期、海外政策不确定性及地缘政治风险。

本周投资报告的核心要点如下： 1. **宏观经济环境**： - 国内经济复苏节奏不及预期，可能加剧市场的不确定性。

- 海外降息和特朗普上台后对华政策的不确定性可能对A股资金面产生负面影响。

- 地缘政治风险加剧，可能导致国内外局势紧张。

2. **产业趋势**： - 大消费领域表现强劲，特别是多胎政策和免税政策相关的消费题材。

- 谷子经济作为传媒板块中的情绪消费分支，受到关注。

- 跨境电商受到政策支持，相关的物流成本降低和出口促进措施相继出台。

- 地方国资推进并购重组，深圳市发布相关行动方案。

3. **政策支持**： - 央行及金融监管部门联合发布《推动数字金融高质量发展行动方案》，促进金融科技和数字货币的发展。

- 供销社在庆祝成立70周年的背景下，可能推动相关政策和市场活动。

4. **风险提示**： - 需关注行业基本面的不确定性，包括供需波动、新技术进展和产业政策变化等，可能影响公司业绩。

整体来看，市场在消费、数字金融和跨境电商等领域展现出积极趋势，但需警惕宏观经济和地缘政治带来的潜在风险。

本报告的投资建议及理由为： - 强调大消费领域，关注多胎政策和免税相关投资机会。

- 投资金融科技和数字货币，受益于政策支持和行业发展。

- 关注地方国资并购重组相关企业，预计将带来市场机会。

- 谷子经济和传媒板块的情绪消费可能带来短期投资机会。

- 跨境电商领域受益于政策推动，建议关注相关企业。

- 风险提示需关注国内经济复苏节奏、海外政策变化及地缘政治风险。