江波龙：平安证券-江波龙-301308-存储产品持续涨价，24Q1业绩表现亮眼-240425

投资标的：江波龙（301308） 推荐理由：公司是国内领先的存储品牌厂商，受益于存储产品持续涨价，24Q1业绩表现亮眼，有望在行业上行时迎来业绩快速修复，预计盈利增长幅度较大，具备投资价值。

1. 公司存储产品价格持续上涨，24Q1业绩表现亮眼，归母净利润同比增长237%。

2. 公司在企业级存储和Lexar品牌业务方面取得显著进展，市场份额领先。

3. 存储行业步入新一轮上行周期，公司有望在行业上行时迎来业绩快速修复，投资价值较高。

1. 公司2023年实现收入101.25亿元，同比增长21.55%，归母净利润亏损8.28亿元。

2. 2024年一季度公司实现收入44.53亿元，同比增长200.54%，归母净利润3.84亿元，同比增长236.93%。

3. 公司存储产品持续涨价，24Q1业绩表现亮眼。

4. 公司作为国内少数具备“eSSD+RDIMM”的领先供应商，发布了多款企业级SSD产品，已完成与多个主流国产CPU平台服务器的兼容性适配。

5. 公司Lexar（雷克沙）品牌业务在全球存储行业下行背景下实现逆势增长，收入同比增长59%至24.26亿元。

6. 公司发展战略聚焦于自研核心技术，包括晶圆分析、固件研发、主控芯片及小容量芯片设计等。

7. 存储行业步入新一轮上行周期，存储产品价格有望延续上涨态势，公司有望在行业上行时迎来业绩快速修复。

以上信息提取自投资建议部分。